ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero

Tiene por objeto determinar cual es el monto de los recursos económicos necesarios para para la ejecución del proyecto de , y los costos totales de operación del proceso productivo y el monto de los ingresos que aspira recibir en cada uno de los períodos de vida útil. Los datos que son registrados en los componentes del estudio financiero son el resultado de los estudios previos del mercado técnico y organizacional, los cuales van a ser utilizados para determinar la viabilidad económica.

Este estudio solo se utiliza cuando existe un mercado potencial que el proyecto aspira cubrir y cuando tecnológicamente ha sido determinado factible. Básicamente éste parte de la formulación de un proyecto que se inicia con el calculo de las inversiones requeridas y que están contempladas en la etapa de instalación o ejecución (periodo 0).

Tipos de Inversión: Estas se clasifican en tres categorías:

1.-Inversiones fijas: Se caracterizan por ser depreciables excepto el terreno cuando este no va a ser usado como factor central de explotación de recursos naturales. Algunos de los principales rubros que componen la inversión fija son: el terreno, construcciones civiles, maquinarias, equipo, mobiliario, vehículo, herramientas y otros.

Inversiones diferidas: Son aquellos gastos que se realizan antes de iniciar la operación de la empresa como estudios previos, gastos de constitución, intereses en el período pre operatorio, cuando haya financiamiento, gasto de puesta en marcha e imprevistos, los cuales se amortizan en el período de operación del proyecto.

Capital de trabajo: Tiene como objetivo fundamental garantizar el normal funcionamiento del proyecto o empresa. Esta en función del efectivo requerido para cubrir gastos de nómina, la necesidad de inventario de materia prima e insumos o rotación y también está en función de la cartera de acuerdo al porcentaje de ventas a crédito.

Para la estimación del Capital de trabajo se utilizan métodos de ciclo productivo, que consiste en establecer el monto de los costos operacionales que se deben financiar desde el momento en que se hace la primera compra de insumos o materia prima, hasta el momento en que se recibe el pago por la venta del producto y que queda disponible para financiar el siguiente ciclo productivo. para su estimación se utiliza  la siguiente formula:

OCT= CO (COPP)

Donde ICT= Inversión en capital de trabajo

CO= Ciclo productivo (en días).

COPP= Costo de operación promedio diario, también se puede calcular el costo de operación anual o   mensual y se divide por el n| de días correspondiente ( 30 0  365)